Isi rumah Welsh yang paling terdedah kepada kehilangan pendapatan kerana Covid-19?

Ia menjadi semakin jelas bahawa - bersama-sama dengan implikasi kesihatannya yang luar biasa - pandemik Coronavirus (Covid-19) akan mempunyai kesan mendalam dan berkekalan pada ekonomi dan masyarakat Welsh.

Walaupun terlalu lama untuk meramalkan impak jangka panjang, kita tahu bahawa dalam jangka pendek, sebahagian besar masyarakat akan dikehendaki untuk mengasingkan diri sendiri, dan ramai orang - terutama yang bekerja sendiri dan mereka yang bekerja pada kontrak sifar jam - perlu melepaskan pendapatan tetap dari pekerjaan mereka. Sistem faedah menawarkan rangkaian keselamatan terhad, tetapi jika tindakan selanjutnya diambil, banyak isi rumah perlu bergantung pada simpanan dan aset cair lain untuk membayar bil mereka dan memenuhi komitmen yang berterusan seperti pembayaran hipotek dan sewa.

Trend dalam penjimatan isi rumah amat penting untuk memahami bahagian-bahagian masyarakat yang paling terdedah kepada penurunan dalam pendapatan tetap mereka.

Selepas Fraser of Allander Institute menerbitkan analisis isi rumah yang terkawal mudah tunai di Scotland, kami telah menganalisis data dari Wealth and Assets Survey untuk melihat berapa banyak rumah tangga Welsh mempunyai simpanan yang cukup dan aset cair untuk menutup bulan, dua bulan dan tiga bulan pendapatan tetap mereka. Takrif aset cair diambil dari laporan DWP ini.

Sekitar dua perlima rumah tangga Welsh kekurangan simpanan dan aset cair yang diperlukan untuk menggantikan pendapatan tetap mereka selama tiga bulan. Dan lebih daripada seperempat isi rumah Welsh tidak mempunyai simpanan yang mencukupi untuk menampung pendapatan tetap mereka hanya selama sebulan.

Wales tidak selari dengan purata UK pada langkah-langkah ini, dengan tahap penjimatan yang lebih rendah diimbangi oleh tahap pendapatan yang agak rendah.

Tetapi terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi bagaimana kemungkinan rumahtangga yang ada adalah kekurangan kecairan jika mereka menghadapi kehilangan pendapatan.

1. Pendapatan isi rumah

Hanya 55% isi rumah Welsh dalam penghapusan pendapatan termiskin mempunyai simpanan cecair yang mencukupi untuk menampung satu bulan pendapatan tetap mereka. Ini berbanding dengan 94% isi rumah dalam dekile terkaya.

Oleh kerana isi rumah yang lebih kaya mempunyai pendapatan tetap yang lebih tinggi, isi rumah ini memerlukan lebih banyak simpanan untuk mengimbangi kehilangan pendapatan. Tetapi secara umum, komitmen seperti pembayaran sewa dan gadai janji cenderung berkembang ketika kami bergerak melalui penghasilan pendapatan juga. Ini bermakna bahawa isi rumah dalam decile kelima mungkin tidak mempunyai kemampuan untuk menyelamatkan lebih banyak daripada isi rumah dalam decile kedua, sebagai sebahagian daripada pendapatan mereka.

Ini mungkin menjelaskan mengapa ia hanya dalam keadaan teratas yang kita lihat peningkatan ketara dalam kemungkinan isi rumah yang mempunyai aset cair yang mencukupi untuk menggantikan pendapatan tetap mereka dalam jangka masa yang lama.

2. Tempoh perumahan

Penyewa akan teruk apabila pendapatan mereka tiba-tiba dihentikan - hanya 44% penyewa swasta dan 35% penyewa sosial di Wales mempunyai penjimatan yang mencukupi untuk menampung satu bulan pendapatan tetap mereka. Statistik bagi penyewa swasta di Wales menonjol adalah jauh lebih rendah daripada purata UK sebanyak 55%.

Pemilik-pemilik yang masih membayar tambang gadai janji mereka sedikit lebih baik - 71% daripada isi rumah ini mempunyai aset cair yang mencukupi untuk menampung tempoh satu bulan tanpa pendapatan tetap. Pengumuman Canselor UK bahawa rumah tangga ini akan diberikan pilihan untuk mengambil 'percutian gadai janji' yang selanjutnya melindungi mereka sekiranya mereka kehilangan pendapatan tetap mereka.

Memandangkan penghuni pemilik telah ditetapkan untuk tambang yang lebih baik daripada mereka yang menyewa, ini menyebabkan kegagalan kerajaan UK dan Welsh untuk melaksanakan apa-apa lebih daripada langkah separuh bakar untuk melindungi penyewa yang menghadapi kehilangan pendapatan kerana Covid-19 sangat mencolok.

3. Umur

Isi rumah tangga lebih muda berkemungkinan besar mempunyai sumber yang mencukupi untuk menampung penurunan pendapatan daripada isi rumah yang lebih tua. Kurang daripada dua perlima kanak-kanak berusia 25 hingga 34 tahun mempunyai penjimatan yang cukup untuk menggantikan sebulan pendapatan tetap mereka berbanding hampir 90% daripada 75 tahun. Ini mencerminkan kadar pemilikan rumah yang lebih rendah dan bahawa isi rumah yang lebih muda cenderung mempunyai simpanan terkumpul yang kurang.

Ia juga menyatakan bahawa isi rumah yang lebih tua - terutamanya umur pencen negara - kurang berkemungkinan kehilangan pendapatan tetap kerana Covid-19.

Bagaimanakah kerajaan Welsh dan UK akan bertindak balas?

Sudah tentu, sistem manfaat menawarkan beberapa perlindungan terhadap penurunan pendapatan secara tiba-tiba. Tetapi memandangkan nilai Pay Peratus Berkanun adalah kurang daripada 18% daripada pendapatan median di Wales, banyak isi rumah masih tidak dapat menampung bil mereka dan komitmen yang ada. Mereka yang berpendapatan kurang daripada £ 118 seminggu atau yang bekerja sendiri mungkin bergantung pada Elaun Pekerjaan dan Sokongan yang kurang murah atau menavigasi sistem Kredit Universal.

Isi rumah yang miskin dan penyewa seolah-olah terdedah kepada kehilangan pendapatan tetap. Kerajaan UK telah melaksanakan moratorium pengusiran di England tetapi Kerajaan Welsh belum mengambil tindakan sedemikian. Walaupun ini akan menawarkan keselamatan yang lebih besar dalam jangka pendek, ia tidak akan menghalang penyewa daripada diusir pada masa akan datang. Seperti yang dikemukakan oleh Yayasan Bevan dalam blog awal minggu ini, pengaturan pembayaran yang fleksibel yang telah ditawarkan kepada tuan-tuan tanah harus disediakan untuk semua penyewa.

Dan rumah tangga muda lebih kecil kemungkinannya mempunyai simpanan yang cukup untuk menggantikan pendapatan tetap mereka. Memandangkan sebilangan besar orang dewasa yang lebih muda bekerja dalam ekonomi perkantoran berbanding dengan kumpulan umur lain, isi rumah ini juga boleh menjadi lebih terdedah kepada kehilangan pendapatan mereka di tempat pertama. Dalam konteks ini, kadar Elaun Pekerjaan dan Sokongan yang lebih rendah dan Kredit Universal yang dibayar kepada bawah 25 tahun kelihatannya tidak sesuai.

Kerajaan UK dan Welsh telah mengumumkan tindak balas fiskal yang besar kepada Covid-19. Tetapi setakat ini, kebanyakan sokongan ini telah diarahkan kepada perniagaan dalam bentuk pinjaman yang disokong kerajaan dan pelepasan kadar bukan domestik. Tindakan selanjutnya akan diperlukan oleh kedua-dua kerajaan untuk melindungi isi rumah terkendali likuiditas di Wales dari kejatuhan ekonomi pandemik ini.